为深入贯彻中央金融事情聚会会议精神，落实新“国九条”及中国证监会“1+N”系列政策文件要求，进一步完善证券行业全面风险治理建设，夯实券商风险治理基础，在深入调研行业全面风险治理现状，探讨现代风险治理生长趋势的基础上，3月28日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）充实征求羁系部门和行业意见建议，制定宣布了《证券公司全面风险治理规范（修订稿）》（以下简称《规范》）和《证券公司市场风险治理指引》（以下简称《指引》），提升行业全面风险治理能力，增强焦点竞争力。
其中，《证券公司全面风险治理规范》首次宣布于2014年2月份，并于2016年12月份进行修订，有力推动了券商树立良好的风险治理理念，强化了风险治理意识，建设并完善了全面风险治理体系，提高了风险治理能力和水平。但实践中部门公司在风险文化建设、组织架构、职责分工、信息系统、量化指标体系、风险数据治理、人才队伍、风险考核机制、对子公司风险治理等方面存在不足。中证协认为，特别是近年来证券行业业务模式不停创新、业务庞洪水平连续提升，行业的风险特征发生新变化，客观上需要进一步提升《证券公司全面风险治理规范》的指导性和可操作性，推动券商全面风险治理体系的优化完善、助力行业高质量生长。
为此，本次《规范》修订突出强羁系、防风险、促高质量生长的主线要求，进一步提升规则的前瞻性引导与预防性规范功效：构建“穿透式+全景式”风控体系，深化子公司风险治理垂直一体化管控模式，建设跨境业务、场外衍生品等重点领域的穿透式监控机制，有效识别和防范潜在金融风险；细化同一业务、同一客户治理流程，提升对专项、庞大领域的风险管控；强化风险偏好及指标体系治理要求；压实一线风控责任，完善评价考核机制，增强风险考核的独立性要求；搭建全笼罩、穿透式的风险治理系统和贯串整个生命周期的数据治理体系；融入中国特色金融文化，夯实行业风险治理文化基本，筑牢全体员工的风控责任。
与此同时，市场风险治理是券商全面风险治理的重要组成部门。近年来，证券行业业务领域不停扩展、庞洪水平不停提升，然而，行业市场风险治理尚缺少统一、全面、兼具可操作性与前瞻性的规范，对市场风险治理重要性、庞大性和紧迫性的认识仍需进一步提高。在此配景下，中证协制定《指引》，对完善证券行业全面风险治理自律规则体系，指导券商建设健全市场风险治理机制，提升全面风险治理水平具有重要意义。
本次宣布的《指引》构建了全面有效、动态适配、操作性强的市场风险治理规则体系，旨在实现风险治理与业务生长的相互促进和协同生长。主要内容涵盖：构建全方位治理框架，建设权责明白的组织架构及动态评估机制；规范治理环节，涵盖识别、评估、监测、应对、陈诉等市场风险治理全流程治理体系；建设多层级限额架构，笼罩公司整体、业务单元等，综合考量多维因素，实时响应市场变化；强化系统支撑，严控数据质量，保障风控实效。
中证协体现，下一步，将连续贯彻落实新“国九条”等相关要求，指导证券行业以“稳中求进、以进促稳”为总基调，将全面风险治理作为防范系统性风险、维护市场稳定的重要抓手，充实发挥自律组织引领作用，加速构建“业务全笼罩、数据全穿透、责任全链条”的现代风险治理体系，强化科技赋能与数据治理，推动行业机构建设具有中国特色的金融风险文化生态，让全面风险治理真正成为护航资本市场行稳致远的“压舱石”和驱动行业高质量生长的“推进器”，为服务实体经济质效、加速建设金融强国孝敬行业力量。
